FINANCIAL CHRONICLE™
Dear Reader,

Registration with the Sri Lanka FINANCIAL CHRONICLE™️ would enable you to enjoy an array of other services such as Member Rankings, User Groups, Own Posts & Profile, Exclusive Research, Live Chat Box etc..

All information contained in this forum is subject to Disclaimer Notice published.


Thank You
FINANCIAL CHRONICLE™️
www.srilankachronicle.com


Join the forum, it's quick and easy

FINANCIAL CHRONICLE™
Dear Reader,

Registration with the Sri Lanka FINANCIAL CHRONICLE™️ would enable you to enjoy an array of other services such as Member Rankings, User Groups, Own Posts & Profile, Exclusive Research, Live Chat Box etc..

All information contained in this forum is subject to Disclaimer Notice published.


Thank You
FINANCIAL CHRONICLE™️
www.srilankachronicle.com
FINANCIAL CHRONICLE™
Would you like to react to this message? Create an account in a few clicks or log in to continue.
FINANCIAL CHRONICLE™

Encyclopedia of Latest news, reviews, discussions and analysis of stock market and investment opportunities in Sri Lanka

LISTED COMPANIES

Submit Post
Poll

Can there be another Covid-19 wave in Sri Lanka?

 
 
 

View results

STOCK MARKET TRAINING
ශ්‍රී ලංකා මූල්‍ය වංශකථාව - සිංහල
Submit Post


CONATCT US


Send your suggestions and comments

* - required fields

Read FINANCIAL CHRONICLE™ Disclaimer


EXPERT CHRONICLE™

MARKET CHAT


CHRONICLE™ ANALYTICS


ECONOMIC CHRONICLE

GROSS DOMESTIC PRODUCT (GDP)


CHRONICLE™ YouTube


You are not connected. Please login or register

FINANCIAL CHRONICLE™ » DAILY CHRONICLE™ » Sri Lanka banking industry, country risks 'very high': S & P

Sri Lanka banking industry, country risks 'very high': S & P

Go down  Message [Page 1 of 1]

Redbulls

Redbulls
Director - Equity Analytics
Director - Equity Analytics
June 19, 2012 (LBO) - Sri Lanka's banking industry faces high 'very high risk' of economic resilience and credit risk in the economy and the industry itself faces "very high risk" in its institutional framework amid regulatory conflicts, a rating agency has said.

Standard & Poor's, a rating agency gave Sri Lanka a score of '8' on a scale where the highest risk in 10, for in a Banking Industry Country Risk Assessment (BICRA), placing the island alongside Nigeria, Tunisia, and Kazakhstan.

"Our economic risk score of '8' for Sri Lanka reflects a "very high risk" assessment of economic resilience and credit risk in the economy, and a "high risk" assessment of economic imbalances, as our criteria define those terms," S & P said in a statement.

"Our assessment of economic resilience reflects Sri Lanka's status as a low-income economy, as measured in terms of its per capita GDP, and the inefficiencies in the economy.

"Nevertheless, Sri Lanka's economic growth prospects have improved following the end of the civil war and subsequent shift in the government's focus toward boosting the economy and diversifying sources of growth."

S & P said the banking industry had a risk score of '7' with regulation weaker than international standards, though capital requirements were higher. Governannce and transparency were also weak by international standards.

There regulatory conflicts with the governing board of the Central Bank also involved in stock investments in through a large pension fund.

"Our industry risk score of '7' for Sri Lanka is based on our opinion that the country faces "very high risk" in its institutional framework, "high risk" in its competitive dynamics, and "intermediate risk" in its system-wide funding," the rating agency said.

"Moreover, we see a potential conflict of interest in the central bank's role. In addition to policy formulation and supervision of banks, the monetary board of the central bank also oversees Employees' Provident Fund investments.

"The fund is a large investor in Sri Lankan banking stocks."

S & P said banks were helped by a large domestic depositor base and he government was also supportive of private sector banks.
http://lbo.lk/fullstory.php?nid=2028018099

Malika1990

Malika1990
Senior Vice President - Equity Analytics
Senior Vice President - Equity Analytics
ශ්‍රී ලංකාවේ බැංකු කර්මාන්තය ඉතා ඉහළ ආර්ථික හා ණය අවධානමකට මුහුණ දී ඇතැයි ස්ටෑන්ඩර්ඩ් ඇන්ඩ් පුවර්ස් ජාත්‍යන්තර ණය වර්ගීකරණ ආයතනය අනතුරු හඟවයි.

වර්ගීකරණ ආයතනය විසින් බැංකු කර්මාන්තයේ අවධානම් තක්සේරු කිරීම යටතේ ලංකාව වෙනුවෙන් සිය ආර්ථික අවධානම් ලකුණු ක්‍රමය අනුව ලකුණු 08 ක් ලබාදී තිබෙන අතර අධි අවධානම් ලකුණු මට්ටම වන්නේ ලකුණු 10 කි.

මේ අනුව, ලංකාවේ බැංකු කර්මාන්තයට ලැබී තිබෙන්නේ නයිජීරියාව, ටියුනීසියාව හා කසකස්ථානයට සමාන ලකුණු මට්ටමකි.

ස්ටෑන්ඩර්ඩ් ඇන්ඩ් පුවර්ස් ණය වර්ගීකරණ ආයතනය පවසා තිබෙන්නේ සිය ආර්ථික අවධානම් ලකුණු මට්ටම අනුව ලංකාවට ලබාදී තිබෙන ලකුණු 08 ක ප්‍රමාණයෙන් කියවෙන්නේ ආර්ථිකය මුහුණදී තිබෙන ඉහළ ආර්ථික හා ණය අවධානම බවයි.

එසේම, ලාංකේය ආර්ථිකයේ අකාර්යක්ෂමතාවයන් ඇතැයි අවධාරණය කර තිබෙන ස්ටෑන්ඩර්ඩ් ඇන්ඩ් පුවර්ස් මෙරට බැංකු කර්මාන්තය වෙනුවෙන් අවධානම් ලකුණු 07 ක් ලබාදී තිබේ.

ජාත්‍යන්තර ප්‍රමිතීන් හා තත්ත්වයන්ට අනුව නියාමන තත්ත්වයන් දුර්වල වුවත් මෙරට බැංකුවල ප්‍රාග්ධන අවශ්‍යතාවය ඉහළ බව මෙහිදී අවධාරණය කර ඇත.

එසේම, පාලනය හා විනිවිද භාවයද ජාත්‍යන්තර ප්‍රමිතීන්ට අනුව සසඳන විට දුර්වල බව සඳහන්ය.

මීට අමතරව, මහ බැංකුව සේවක අර්ථ සාධක අරමුදලේ මුදල් කොටස් වෙළඳ පොළේ ආයෝජනය කිරීම පිළිබඳ මහ බැංකුවේ පාලන මණ්ඩලය සමග නියාමන ගැටුමක් තිබෙන බවත් පුවර්ස් අවධාරණය කර ඇත.

Back to top  Message [Page 1 of 1]

Permissions in this forum:
You cannot reply to topics in this forum